消息人士周一透露，投资银行高盛和德意志银行，已成为协助苹果发行债券的牵头银行。这将是苹果在过去17年来首次发行债券。据悉，苹果已要求两家公司安排与固定收益产品投资人在周一举行电话访谈，为筹划中的债券发行工作进行准备。自1980年进行首次公开招股至今，苹果一直很少需要华 尔街方面的服务。

该公司上一次发行企业债券还要追溯到1996年。尽管苹果已故的联合创始人史蒂夫·乔布斯（Steve Jobs）娶了一位前高盛固定收益产品战略师，但乔布斯厌恶银行家，更青睐于独自完全交易。2009年，苹果聘请高盛集团银行家阿德里安·佩里卡 （Adrian Perica）加盟公司，为公司打造一个并购团队。

Sanford C. Bernstein分析师布拉德·欣茨（Brad Hintz）表示，“高盛参与苹果债券的发行工作不言而喻，但这并不意味着其它银行就会放弃。对于像苹果这样的大型科技公司而言，帮助该公司发行债券的投 资银行必须稳操胜券--它能够让你耀武扬威。”

截至目前，高盛和德意志银行均对是否牵头苹果债券发行工作未置可否。苹果发言人史蒂夫·道林（Steve Dowling）则对公司上周现金派发计划之外的事情未予置评。

股票回购

苹 果在4月23日表示，该公司将向股东追加返还550亿美元现金。受公司增长速度放缓的影响，自去年9月创出历史新高以来，苹果股价已跌去了许多。尽管苹果 持有1450亿美元现金，但该公司依旧表示将通过发行债券来向股东返还总计1000亿美元现金。通过发行债券，苹果能够避免把海外现金带回美国，导致支付 高额的税款。苹果在上周表示，截至今年3月底，公司在海外的现金和投资总额已超过1020亿美元。

消息人士透露，苹果首席执行官蒂姆·库克 （Tim Cook），在去年的股东大会之后聘请高盛，帮助公司提高透明度，改进企业治理。高盛一直向苹果董事会提出建议，采用多种途径把现金返还给公司股东，并回 应对冲基金经理大卫·埃因霍温（David Einhorn）。埃因霍温此前曾公开要求苹果把更多现金返还给公司股东。

彭博社的数据显示， 德意志银行在1997年曾向苹果提供咨询服务，帮助该公司收购Next Computer，并让乔布斯重返公司。数据还显示，德意志银行是欧元区最大的企业债券发行商。分析师欣茨表示，因为投资级债券的利率通常很低，负责债券 发行工作的银行通常收到的手续费极低。

苹果的IPO

在1980年苹果进行首次公开招股时，摩根士丹利曾是主承销商；高盛则参加了苹果在1994年和1996年的债券发行工作。濒临破产的苹果在1996年6月曾接触高盛，帮助公司发行了6.61亿美元的可转换债券。当年8月，乔布斯重返苹果。

相对于债券发行工作，高盛的投资银行团队在收购和股票承销业务上拥有很高声誉。苹果的现金贮备，意味着该公司并不需要银行贷款，能够让公司轻松的完成债券发行工作。彭博社的统计数据显示，在今年科技公司的债券发行工作中，高盛在投资银行中排名第一。

苹果股价周一在纳斯达克证券市场上涨3.1%，报收于430.12美元。

 

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